Mengenal Reksa Dana #2: Karakteristik Reksa Dana Pendapatan Tetap

Di artikel sebelumnya, sudah dibahas lebih dalam mengenai Reksa Dana Pasar Uang (RDPU). Di artikel kali ini, akan membahas lebih dalam terkait Reksa Dana Pendapatan Tetap yang berisi instrumen Obligasi. Untuk mengetahui lebih lanjut terkait Obligasi, silakan cek di sini!

Yuk, simak penjelasan terkait Reksa Dana Pendapatan Tetap atau yang biasa disebut RDPT!

Pengertian Reksa Dana Pendapatan Tetap (RDPT)

Reksa Dana Pendapatan Tetap (RDPT) adalah Reksa Dana yang terdiri dari minimal 80% instrumen pendapatan tetap atau yang dikenal dengan Obligasi (Surat Utang) dan sisanya umumnya diinvestasikan pada instrumen pasar uang atau setara kas. Ketika berinvestasi di RDPT, manajer investasi akan menempatkan dana investasi ke berbagai seri Obligasi sesuai dengan strategi dalam menyusun suatu produk RDPT. Biasanya, hasil investasi (kupon) Obligasi akan kembali dijadikan modal dalam mengelola portofolio. Artinya, Net Asset Value (NAV) akan naik ketika menerima kupon. Namun, ada beberapa produk Reksa Dana Pendapatan Tetap yang membagikan kupon yang diterima ke investor sebagai dividen di periode tertentu .

Faktor Penggerak Net Asset Value (NAV) RDPT

Net asset value (NAV) merupakan harga unit Reksa Dana yang dapat dihitung dengan membagi nilai aktiva bersih (NAB) dibagi dengan jumlah unit penyertaan Reksa Dana. Berikut merupakan beberapa faktor yang dapat mempengaruhi pergerakan NAV.

1. Pergerakan harga instrumen

Ketika berinvestasi di RDPT, dana nasabah akan diinvestasikan ke berbagai jenis instrumen pasar uang maupun Obligasi yang dapat mengalami pergerakan harga yang dipengaruhi berbagai faktor seperti ekspektasi investor, kondisi makroekonomi, tenor, peringkat Obligasi, serta kondisi ekonomi lainnya. Oleh karena itu, NAV atau harga unit Reksa Dana turut mengalami pergerakan.

2. Pembagian dividen

Ketika membagikan dividen ke investor, manajer investasi mengeluarkan cash/modal yang seharusnya bisa diinvestasikan ke Obligasi, sehingga nilai NAV mengalami penurunan. Umumnya dividen dibagikan ke investor dalam bentuk uang tunai. Untuk mengetahui RDPT yang memiliki fitur pembagian dividen, dapat dilihat di sini.

Hal yang Perlu Diperhatikan Ketika Berinvestasi di RDPT

Dalam berinvestasi di RDPT, ada 2 hal yang harus diperhatikan, yaitu tenor dan penerbit Obligasi. Informasi terkait tenor dan penerbit Obligasi dapat diakses di Fund Fact Sheet Reksa Dana bagian komposisi & alokasi penempatan portofolio Reksa Dana.

1. Tenor

Merupakan jangka waktu (tenor) dari mayoritas portofolio suatu RDPT.

• Tenor pendek: apabila mayoritas dana dalam suatu RDPT diinvestasikan pada Obligasi tenor pendek sehingga total portofolio memiliki tenor yang berkisar antara 1-5 tahun.
• Tenor menengah: apabila mayoritas dana dalam suatu RDPT diinvestasikan pada Obligasi tenor menengah sehingga total portofolio memiliki tenor 5-10 tahun.
• Tenor panjang: apabila mayoritas dana dalam suatu RDPT diinvestasikan pada Obligasi tenor panjang sehingga total portofolio memiliki tenor >10 tahun.

Semakin pendek tenor, semakin kecil fluktuasi harga sehingga potensi return biasanya lebih rendah dibandingkan dengan potensi return tenor panjang.

2. Penerbit Obligasi

Dana investor dapat diinvestasikan ke 2 jenis Obligasi, yaitu Obligasi Pemerintah dan Obligasi Korporasi. Berikut merupakan perbedaan antara keduanya:

Keuntungan dan Risiko Berinvestasi di RDPT

Ketika berinvestasi perlu diingat bahwa ada risiko yang menyertai suatu instrumen investasi. Berikut merupakan keuntungan dan risiko yang perlu diperhatikan sebelum memutuskan untuk berinvestasi di RDPT:

Selain keuntungan dan risiko di atas, terdapat juga keuntungan dan risiko lain ketika berinvestasi di Reksa Dana yang dapat diakses dengan klik di sini.

Jadi, tunggu apa lagi, yuk mulai berinvestasi RDPT di aplikasi myBCA sekarang!