Banyak orang berpikir bahwa aset paling berharga yang mereka miliki adalah uang. Padahal, ada satu aset yang sering terlupakan, yaitu diri sendiri. Dalam dunia finansial, aset ini disebut human capital. Meskipun terlihat berbeda dengan financial capital, keduanya saling berkaitan erat. Memahami hubungan human capital dan financial capital adalah kunci untuk membangun strategi keuangan yang matang dalam jangka panjang.

Apa itu human capital?

Human capital adalah kapasitas produktif seseorang, yaitu seberapa besar nilai yang bisa diciptakan dari waktu dan tenaga yang dimiliki sepanjang masa kerjanya. Aset ini melekat pada diri seseorang, tidak bisa dipindahkan, tetapi bisa dikembangkan. Berikut beberapa komponen human capital:

• Kesehatan dan energi: kesehatan fisik dan mental yang menopang produktivitas jangka panjang.
• Pengetahuan dan keahlian: technical skill dan soft skill yang relevan dengan bidang karier dan sejalan dengan aspirasi di masa depan.
• Jaringan dan reputasi: koneksi profesional yang dapat membuka peluang karir dan kolaborasi.
• Pola pikir dan kebiasaan: growth mindset serta kebiasaan disiplin yang menentukan seberapa cepat seseorang berkembang.

Apa itu financial capital?

Jika human capital diibaratkan mesin, maka pendapatan seperti gaji, bonus, dan hasil usaha adalah output dari mesin tersebut. Financial capital adalah bagian dari output itu yang berhasil disimpan dan dikembangkan, yaitu kumpulan aset finansial yang kita miliki, seperti tabungan, deposito, Reksa Dana, Saham, Obligasi, hingga properti.

Semakin besar financial capital, semakin besar pula potensi pendapatan pasif yang bisa dihasilkan, seperti bunga, kupon, dan dividen. Artinya, sepanjang hidup kita sebenarnya sedang mengonversi human capital menjadi financial capital melalui bekerja, menabung, dan berinvestasi.

Karyawan vs pengusaha: beda pendapatan, beda strategi

Cara mengonversi human capital menjadi financial capital juga dipengaruhi oleh karakter pendapatan setiap orang. Menariknya, karakter pendapatan ini bisa diibaratkan seperti instrumen investasi.

Karyawan: human capital yang mirip Obligasi

• Gaji yang diterima rutin setiap bulan membuat pendapatan karyawan relatif stabil dan mudah diprediksi, mirip Obligasi yang membayar kupon secara berkala.
• Karena kebutuhan hidup sudah tertutup dari gaji, karyawan tidak perlu menjual investasinya ketika pasar sedang bergejolak. Inilah sebabnya karyawan memiliki ruang lebih besar untuk berinvestasi di instrumen growth seperti Saham.
• Namun karyawan tetap perlu mempersiapkan dana darurat, yaitu minimal 3 kali pengeluaran bulanan bagi yang single dan 6 kali pengeluaran bulanan bagi yang berkeluarga/memiliki tanggungan.

Pengusaha/freelancer: human capital yang mirip Saham

• Pendapatan pengusaha/freelancer cenderung fluktuatif dan sulit diprediksi, layaknya harga Saham yang naik-turun.
• Karena itu, portofolionya perlu diimbangi dengan instrumen yang lebih likuid, stabil, dan berisiko rendah, agar selalu ada dana yang bisa dicairkan tanpa harus menjual aset di waktu yang kurang tepat. 
• Di samping itu, portofolio juga perlu dilengkapi dengan instrumen income yang dapat memberikan cash flow tetap di periode tertentu agar dapat membantu meringankan pengeluaran. 
• Selain itu, pengusaha/freelancer perlu mempersiapkan dana darurat yang lebih besar, yaitu minimal 6 kali pengeluaran bulanan bagi yang single dan 12 kali pengeluaran bulanan bagi yang berkeluarga/memiliki tanggungan.

Mengenal tiga kelompok instrumen: growth, income, dan liquidity

Sebelum membahas strategi di setiap fase kehidupan, kenali dulu tiga kelompok instrumen yang akan digunakan dalam pembagian portofolio:

*SBR dan ST tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder dan hanya dapat dicairkan lebih awal pada periode tertentu, sehingga kurang cocok untuk kebutuhan dana yang sewaktu-waktu.

Peran human capital dan financial capital di berbagai fase kehidupan

Komposisi human capital dan financial capital berubah seiring berjalannya waktu. Rentang usia di bawah ini bersifat indikatif dan bisa berbeda untuk setiap orang.

Sebelum mulai berinvestasi, pastikan dana darurat sudah terpenuhi. Dana darurat disimpan terpisah dan tidak termasuk dalam komposisi portofolio di bawah ini. Bagi pengusaha / freelancer, pertimbangkan untuk menggeser sekitar 10–20% porsi growth ke income atau liquidity. Berikut adalah gambaran umum bagi karyawan pada umumnya:

Tahap 1 – Awal Karier (±20–30 tahun)

Human capital: tinggi, Financial capital: rendah

• Human capital mendominasi karena adalah modal utama dari awal mula karier seseorang. 
• Financial capital masih rendah karena perjalanan karier baru dimulai.
• Langkah untuk human capital: tingkatkan keahlian lewat pelatihan, sertifikasi, atau pendidikan lanjutan, dan mulai bangun jaringan profesional.
• Langkah untuk financial capital: bangun dana darurat, lalu sisihkan sebagian pendapatan secara rutin ke instrumen growth yang berpotensi tumbuh dalam jangka panjang.

Tahap 2 – Puncak Karier (±30–45 tahun)

Human capital: tinggi, Financial capital: sedang

• Pendapatan masih terus bertumbuh mengarah ke puncak. 
• Financial capital ikut tumbuh karena pendapatan yang lebih besar dan investasi yang mulai memberikan imbal hasil.
• Langkah untuk human capital: kembangkan kemampuan leadership dan jaga kesehatan agar produktivitas tetap baik.
• Langkah untuk financial capital: tetap jadikan instrumen growth sebagai porsi terbesar, tetapi mulai tambahkan instrumen income dan liquidity untuk menyeimbangkan risiko.

Tahap 3 – Menjelang Pensiun (±45–55 tahun)

Human capital: tinggi, Financial capital: tinggi

• Human capital mencapai puncaknya. 
• Financial capital idealnya sudah cukup besar untuk mulai mengambil peran sebagai sumber penghasilan utama.
• Langkah untuk human capital: siapkan masa transisi menjelang masa pensiun.
• Langkah untuk financial capital: alihkan sebagian besar portofolio ke instrumen dengan volatilitas lebih rendah. Tetap sisakan porsi growth untuk melawan inflasi, karena masa pensiun bisa berlangsung 20 tahun atau lebih.

Tahap 4 – Masa Pensiun (55 tahun ke atas)

Human capital: rendah · Financial capital: tinggi

• Human capital berkurang dan pendapatan aktif dari bekerja minim atau bahkan terhenti.
• Financial capital menjadi andalan utama untuk membiayai kebutuhan hidup, didukung oleh dana pensiun.
• Langkah untuk human capital: jaga kesehatan, karena biaya kesehatan menjadi salah satu pengeluaran terbesar di masa tua.
• Langkah untuk financial capital: fokus beralih dari mengumpulkan aset menjadi menjaga nilai aset dan mencairkannya secara terukur. Porsi liquidity membantu memenuhi kebutuhan rutin tanpa harus menjual aset lain saat harganya sedang turun.

Jangan lupa melindungi human capital

Di usia produktif, human capital adalah aset terbesar yang kita miliki. Namun, aset ini bisa hilang seketika akibat sakit, kecelakaan, atau risiko meninggal dunia. Karena itu, proteksikan human capital dengan:

• Asuransi jiwa, untuk memberikan proteksi finansial bagi keluarga atau orang-orang yang bergantung pada pendapatan kita.
• Asuransi kesehatan, untuk membantu menanggung biaya pengobatan dan perawatan di rumah sakit sesuai dengan manfaat yang tertera pada polis.
• Asuransi penyakit kritis, untuk memberikan proteksi finansial ketika terdiagnosa penyakit kritis sehingga dapat membantu memenuhi kebutuhan finansial selama pemulihan.

Kesimpulan

Pada akhirnya, human capital dan financial capital adalah dua sisi dari mata uang yang sama. Kembangkan dan lindungi human capital agar pendapatan terus bertumbuh, lalu ubah sebagian pendapatan itu secara konsisten menjadi financial capital. Dengan begitu, saat kemampuan bekerja mulai menurun, financial capital sudah siap mengambil alih peran sebagai sumber penghidupan.

Disclaimer: Komposisi portofolio dalam artikel ini bersifat ilustratif dan bukan merupakan rekomendasi investasi personal. Sesuaikan dengan profil risiko, tujuan keuangan, dan kondisi masing-masing. Investasi melalui Reksa Dana mengandung risiko. Sebelum memutuskan berinvestasi, calon investor wajib membaca dan memahami prospektus. Kinerja masa lalu tidak mencerminkan kinerja masa depan.